Analisi della Forza Relativa


L'Analisi della Forza Relativa (Relative Strength Analysis) permette di capire quali fondi, tra quelli appartenenti ad una stessa categoria, possiedono una forza relativa tale da ipotizzare che stiano attraversando un trend positivo. L'analisi viene effettuata soltanto tra fondi della stessa categoria (o tra un ampio numero di indici) in quanto comparare fondi appartenenti a categorie diverse non avrebbe molto senso: eventuali differenze tra le forze relative di questi ultimi fondi sarebbero infatti in larga parte riconducibili alle differenti forze dei loro mercati di riferimento.

L'Analisi della Forza Relativa può essere utilizzata come supporto decisionale laddove sia chiaro il settore di investimento ma non lo sia altrettanto lo strumento da scegliere. Il funzionamento dell'analisi è abbastanza semplice e consiste nel confrontare tutte le coppie dei fondi della categoria scelta nel modo seguente:

  • L'utente seleziona innanzitutto 3 valori: il periodo di calcolo della forza relativa in giorni, la distanza tra i periodi di calcolo della forza relativa (sempre in giorni) e la soglia percentuale che fa scattare o meno l'assegnazione di un certo punteggio (+2 o -2) ai due fondi nel caso in cui il rapporto tra i loro rendimenti nel periodo scelto superi tale soglia (in caso alternativo non si assegna alcun punteggio).
  • Lo stesso calcolo viene effettuato in un periodo passato, separato da quello attuale dal numero di giorni identificato dalla distanza tra i periodi di forza relativa.
  • Tutti i fondi della categoria scelta ottengono quindi due punteggi: quello attuale e quello passato. Il primo ci dice la forza relativa di un fondo x giorni fa; il secondo oggi. Di conseguenza la differenza tra questi due punteggi segnala la tendenza di un fondo.

L'Analisi della Forza Relativa permette quindi di misurare il trend di un fondo in relazione a quello dei fondi appartenenti alla stessa categoria. Si suggerisce di scegliere una distanza tra i periodi di calcolo della forza relativa proporzionata all'orizzonte temporale d'investimento che ha originato l'analisi. In altre parole non ha senso basarsi su un'analisi di forza relativa a 15 giorni (ad esempio), magari con una distanza impostata a 20 giorni, in un'ottica di investimento a lungo termine. In generale poi non si deve fare unicamente affidamento all'analisi di forza relativa per la scelta di un fondo: essa dovrebbe essere considerata semplicemente uno strumento di supporto nella scelta di un fondo; mai come l'unico o il principale mezzo di selezione.


Parametri dell'analisi della Forza Relativa

Tipo di analisi: si possono effettuare due tipi di analisi di Forza Relativa:

  • Tra tutti i fondi di una categoria
  • Tra tutti gli indici

Periodo (in giorni): periodi di calcolo in giorni dell'analisi della Forza Relativa. Non deve essere inferiore a 5.

Distanza (in giorni): numero di giorni precedenti a quelli dell'analisi attuale in cui viene effettuata la stessa analisi. La classifica di questa analisi è quella nella colonna "Forza Relativa precedente".

Livello percentuale: affinché una coppia di fondi o indici abbia uno score di +2 (-2) è necessario che l'incremento (decremento) del rapporto tra le due serie storiche, calcolato a una distanza di giorni pari a quella specificata, sia almeno pari a questo valore percentuale.

Solo Hedged: permette di effettuare l'analisi di Forza Relativa soltanto su fondi hedgiati.

Giorni finali: Numero di giorni che vengono tolti alla fine di tutte le serie storiche prima di calcolare le correlazioni per evitare che alcune serie abbiano valori non attualizzati (il NAV di alcuni fondi è disponibile uno o più giorni dopo).

Vai all'analisi della Forza Relativa

Versione Beta

Dedalo Invest è in versione beta: stiamo lavorando per testare le funzionalità del sito e per completarlo il prima possibile. Dedalo Invest viene costantemente aggiornato.
L'accesso ad ogni sezione del sito è gratuito fino al lancio della versione build. Per attivare tutte le funzioni disponibili si prega di registrarsi e di contattarci direttamente.

Richiedi attivazione

Scegli che tipo di utilizzatore vuoi essere

FREE

Gratis senza
registrazione
Analisi e backtest Strategie
limitate
CAPTCHA
presente
Portafogli Personali:
nessuno
Portafogli Modello:
nessuno

BASIC

Gratis con
registrazione
Analisi e backtest Strategie
limitate
CAPTCHA
presente
Portafogli Personali:
1
Portafogli Modello:
nessuno

PRO

Contattaci

Analisi e backtest Strategie
illimitate
CAPTCHA
assente
Portafogli Personali:
illimitati
Portafogli Modello:
52