Analisi fondamentale, tecnica e quantitativa


Analisi fondamentale

L'analisi fondamentale ha lo scopo di prevedere l'evoluzione delle quotazioni di uno strumento finanziario attraverso lo studio di alcune variabili o indicatori macro e/o microeconomici.

Tra le variabili macroeconomiche, che possono essere relative all'economia nazionale o internazionale, troviamo il PIL, la produzione industriale, il tasso di inflazione, il tasso di disoccupazione e così via. Nelle variabili microeconomiche si tendono invece a ricomprendere misure della solidità patrimoniale e della redditività attesa delle imprese oggetto dell'analisi (o di un certo settore economico). La conoscenza dei bilanci di esercizio delle imprese o degli aggregati settoriali sono indispensabili a questo fine: tra gli indicatori di bilancio presi in esame possiamo senz'altro trovare il ROE, il ROA, l'indice di liquidità, il rapporto P/E ecc. 

Questi indicatori, uniti all'analisi delle politiche economiche e monetarie dell'area geografica studiata, permettono all'analista di formulare ipotesi sull'andamento futuro di uno o piu strumenti finanziari e/o determinare il valore intrinseco degli strumenti finanziari analizzati, ai fini di confrontarlo con il prezzo di mercato. L'esito di questo confronto potrà infine concretizzarsi in un segnale di acquisto o di vendita dello strumento stesso.

Analisi tecnica

L'analisi tecnica è lo studio grafico delle informazioni incluse nella storia delle quotazioni e dei volumi di un certo strumento finanziario. L'analisi tecnica parte dal presupposto che certi movimenti dei prezzi e dei volumi tendono a ripetersi nel tempo e che tali movimenti possono essere identificati attraverso lo studio grafico delle serie storiche dei prezzi e dei volumi stessi. Lo scopo è quello di interpretare la situazione presente e riuscire a predire l'evoluzione futura dei prezzi dello strumento finanziario analizzato. I presupposti dell'analisi tecnica possono essere quindi racchiusi nelle due seguenti affermazioni: il prezzo sconta tutto e la storia si ripete. 

Fanno parte dell'analisi tecnica numerose metodologie di indagine grafica che hanno in comune l'individuazione di determinate configurazioni grafiche passate che si ipotizza possano ripetersi nel presente o nell'immediato futuro, al fine di identificare i trend e l'approssimarsi dei punti di svolta (detti più correttamente punti di massimo o di minimo).

Tra gli strumenti grafici più utilizzati nell'analisi tecnica troviamo i supporti e le resistenze (ovvero rette che uniscono una serie di punti di minimo o di massimo), il modello testa-spalle, i doppi o tripli massimi o minimi, i triangoli, i rettangoli, i flag, i pennant e così via.

L'analisi tecnica si avvale di particolari tipologie di grafico: le più utilizzate sono i grafici lineari (line chart), i grafici a barre (bar chart), i grafici a candele giapponesi (Candlestick) e i grafici Point & Figure.

Analisi quantitativa

L'analisi quantitativa è un tipo di analisi che fa uso di modelli o di algoritmi matematici, statistici ed econometrici con lo scopo di valutare determinati strumenti finanziari in un'ottica di investimento.

L'analisi quantitativa, a differenza di quella tecnica, non fa uso di tecniche preconfezionate (quali ad esempio quelle relative allo studio delle figure grafiche) ma tenta di modellare o quantificare un certo problema attraverso algoritmi matematico-statistici applicati a serie storiche numeriche.

I Portafogli modello disponibili su Dedalo Invest si basano su tecniche di analisi quantitativa.

Versione Beta

Dedalo Invest è in versione beta: stiamo lavorando per testare le funzionalità del sito e per completarlo il prima possibile. Dedalo Invest viene costantemente aggiornato.
L'accesso ad ogni sezione del sito è gratuito fino al lancio della versione build. Per attivare tutte le funzioni disponibili si prega di registrarsi e di contattarci direttamente.

Richiedi attivazione

Scegli che tipo di utilizzatore vuoi essere

FREE

Gratis senza
registrazione
Analisi e backtest Strategie
limitate
CAPTCHA
presente
Portafogli Personali:
nessuno
Portafogli Modello:
nessuno

BASIC

Gratis con
registrazione
Analisi e backtest Strategie
limitate
CAPTCHA
presente
Portafogli Personali:
1
Portafogli Modello:
nessuno

PRO

Contattaci

Analisi e backtest Strategie
illimitate
CAPTCHA
assente
Portafogli Personali:
illimitati
Portafogli Modello:
52