5 cose che un investitore inesperto dovrebbe conoscere

«Most beginners are too anxious for results. Real progress takes place over a long period of time».

Mary Beth McKenzie

Negli investimenti finanziari, il mercato azionario è una delle opzioni a disposizione, con i suoi pro e i suoi contro.

Quali sono le 5 cose che un investitore inesperto dovrebbe assolutamente conoscere prima di approcciarsi al mercato azionario?

1. Concentrazione e diversificazione

Investire in azioni di una singola società è una strategia di concentrazione dell'investimento.

La concentrazione è tanto più elevata quanto minore è il numero di azioni di società diverse che si possiedono. Un investitore che detiene azioni di una singola società concentra al massimo il suo investimento.

La cosa più importante che un investitore inesperto dovrebbe sapere è che una strategia che concentra l'investimento è molto più rischiosa di una che lo diversifica: concentrando, oltre al rischio sistematico dei mercati azionari mi assumo anche il rischio specifico della singola (o delle poche) società in cui investo.

Diversificando bene, annullo il rischio specifico e mi accollo soltanto quello sistematico. In altre parole, rischio meno.

Un investitore alle prime armi dovrebbe quindi evitare di acquistare azioni di singole società e diversificare il suo investimento.

Come?

Sottoscrivendo quote di fondi azionari globali: possibilmente a gestione passiva come gli ETF, in quanto molto più economici.

2. Investire e fare trading sono due cose diverse

Investire e fare trading sono due cose profondamente diverse: l'investimento implica il possesso delle azioni o degli ETF azionari per molto tempo e massimizza la probabilità di ottenere un rendimento positivo.

L'orizzonte temporale di investimento deve essere chiaro. Esso varia in funzione dell'intenzione dell'investimento. Dobbiamo ragionevolmente credere che non avremo bisogno della somma di denaro impiegata in quel lasso di tempo.

Se so che fra 2 o 3 anni avrò bisogno della liquidità investita per comprare un'auto o un appartamento, sarebbe un pericoloso errore investire in mercato rischioso come quello azionario.

Chi non ha un orizzonte temporale di lungo periodo è meglio che viri su prodotti finanziari meno volatili, a meno che non voglia fare una scommessa col mercato e accollarsi un rischio molto alto di perdere soldi.

3. La propensione al rischio non è una variabile facile da quantificare

Un investitore inesperto deve cercare di capire quale sia la sua propensione al rischio.

Gli piace rischiare? Ha idea di come reagirebbe se dovesse verificarsi una grave crisi finanziaria? Si farebbe prendere dal panico o rimarrebbe tranquillo in attesa di tempi migliori?

Non avendo esperienza, le risposte a queste domande sarebbero probabilmente soltanto teoriche: in caso di una grave crisi, è plausibile che si farebbe prendere dal panico e si sentirebbe spinto a liquidare tutto.

Un modo per evitare che questo avvenga – e non è detto che funzioni – è quello di investire sul mercato azionario una somma che si possa permettere di perdere oppure investire una somma minore di quella inizialmente pensata, dedicando il resto al mercato obbligazionario o a un conto deposito.

4. Cosa sono le azioni, cos'è un fondo azionario e come funzionano i mercati azionari

Un investitore inesperto dovrebbe dedicare un po' di tempo a capire che cosa sono le azioni, i fondi azionari e come funzionano i mercati azionari.

Come minimo, prima di agire dovrebbe saper rispondere alle seguenti domande:

• Come, perché e in quanto tempo lo strumento finanziario sottoscritto potrebbe generare il rendimento che mi prefiggo di ottenere?
• Quante commissioni dirette e indirette sto pagando?
• Chi si intasca queste commissioni?
• Quali sono le implicazioni di una liquidazione anticipata dell'investimento?

Se non è capace di rispondere almeno a queste domande, l'investitore sta agendo senza cognizione di causa e, probabilmente, sostenendo dei costi che potrebbero essere facilmente evitati.

5. Monitorare il proprio investimento

Un investitore inesperto dovrebbe monitorare il suo portafoglio finanziario.

Il portafoglio dovrà essere monitorato in prima persona o da un consulente finanziario, nel caso in cui l'investitore decidesse di avvalersi di un professionista (data l'inesperienza, farsi supportare da un Consulente Finanziario Autonomo potrebbe essere una buona idea).

Non è necessario che l'andamento dell'investimento venga verificato quotidianamente: anzi, questa pratica è sconsigliabile per diversi motivi.

Tuttavia, essere informati è importante e monitorare l'andamento del proprio investimento di lungo termine almeno tre o quattro volte all'anno è raccomandabile.

Una volta capite queste 5 cose, l'investitore inesperto potrà finalmente entrare in azione.

Nel frattempo, nell'affrontare questo percorso di conoscenza è probabile che all'investitore sia accaduta una delle seguenti cose:

• Abbia raggiunto un buon livello di cultura finanziaria e non sia più inesperto. Si è informato, ha letto, ha studiato, ha capito. Adesso è quantomeno diventato un investitore informato.
• Abbia capito che l'investimento azionario è troppo rischioso e non fa per lui, ripiegando su mercati meno volatili.
• Si sia reso conto che la finanza personale è una materia vasta e, se non ha il tempo o la voglia necessari per approfondire la sua cultura finanziaria, forse è meglio che si faccia supportare da un professionista.

C'è anche una via alternativa. Un investitore inesperto potrebbe aver saltato tutti questi noiosi passaggi ed essersi buttato a capofitto sul mercato azionario. 

Potrebbe anche essere stato fortunato e aver ottenuto dei buoni guadagni.

Alla lunga, però, i mercati finanziari non perdonano. La fortuna non basta. 

Quando le cose inizieranno a girare nel verso sbagliato, l'investitore potrebbe pentirsi amaramente di aver preso questa scorciatoia.