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PRESENTAZIONE
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Avete sentito parlare spesso del rischio di cambio, ma non siete mai riusciti a capire fino in fondo se, quanto e soprattutto perché il rischio di cambio influenzi il rendimento, la volatilità e le altre misure di rischio di un investimento?

Grazie a questo libro, potrete finalmente trovare le risposte a queste domande.

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PAC Cost
Averaging

Il Cost Averaging (CA) è una strategia di investimento molto utilizzata dagli investitori da oltre 70 anni. Ancora oggi è al centro dell'attenzione degli studiosi di finanza e del mondo accademico, che su di esso continuano ad esprimere giudizi molto contrastanti.
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PAC Value
Averaging

Sono stati scritti pochissimi libri sul Value Averaging e, al di là delle solite descrizioni sommarie, in rete non si trovano molte informazioni al riguardo, neppure in lingua inglese. Molte implicazioni di questa strategia di investimento sono quasi sconosciute.
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Dedalo Invest si rivolge a consulenti finanziari e ad investitori interessati ad approfondire le proprie conoscenze di finanza personale

Esplora gli articoli di approfondimento: Lazy portfolios, PAC Cost Averaging e Value Averaging, Misure di rendimento e di rischio, Asset Allocation e Teoria Moderna del Portafoglio, CAPM, Portafogli Modello, Psicologia della finanza e molti altri.

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Portafogli Modello
ETF ed ETC
Fondi e SICAV

Lazy Portfolios

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Teoria Moderna del Portafoglio: la nascita dell'Asset Allocation

L'Asset Allocation è un concetto che si sviluppa a partire dal lavoro di Harry Markowitz, che nel suo articolo del 1952 intitolato Portfolio Selection, getta le basi per quella che verrà definita la Teoria Moderna del Portafoglio. Markowitz è il primo studioso a formalizzare...
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Modelli GARCH univariati e multivariati

Le serie storiche economiche e, in particolare, quelle dei rendimenti di prodotti finanziari, mostrano spesso periodi con alta o bassa concentrazione di volatilità. Per queste tipologie di serie storiche una volatilità che cambia nel tempo è molto più frequente di una volatilità costante...
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Piano di Accumulo del Capitale (PAC)

Il PAC, ovvero Piano di Accumulo del Capitale, è una modalità di investimento che consente di acquistare quote di un prodotto finanziario (solitamente Fondi Comuni, Sicav ed ETF) rateizzando il capitale e permettendo una pianificazione dell’investimento nel tempo...
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Il compendio dell'investitore

Gli investimenti finanziari sono una materia molto complessa e coinvolgono importanti discipline come l'economia, la statistica e la psicologia. Un investimento non potrebbe essere tale senza un certo grado di incertezza associato ai suoi possibili ritorni finanziari. Spesso però l'incertezza è ancora maggiore…
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Portafogli Modello

I portafogli modello disponibili su Dedalo Invest sono l’espressione di una strategia multiperiodale del portafoglio che utilizza la Cluster Analysis per la selezione dei fondi e sfrutta alcuni modelli statistici, tra i quali anche i GARCH multivariati, per l’ottimizzazione vera e propria di ciascun portafoglio...
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Psicologia e Finanza: perché uno psicologo vince il Premio Nobel per l'Economia?

Il sito del Premio Nobel cita: il premio Sveriges Riksbank nelle Scienze Economiche in Memoria di Alfred Nobel 2002 viene equamente diviso tra Daniel Kahneman per aver integrato scoperte derivanti dalla ricerca psicologica con le scienze economiche, specialmente in merito al giudizio umano e alla teoria delle decisioni in condizioni d'incertezza…
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Capital Asset Pricing Model (CAPM)

La maggiore difficoltà della Teoria Moderna del Portafoglio consiste nel dover conoscere i rendimenti, le volatilità e le correlazioni attese dei prodotti finanziari su cui si investe per poter determinare il portafoglio efficiente. Il CAPM permette di evitare le stime di queste quantità ed identifica il portafoglio efficiente con quello di mercato, ovvero…
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Strategie di investimento: domande frequenti (FAQ)

Quale strategia viene solitamente consigliata? In un'ottica di investimento la strategia generalmente consigliata è il…
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Value Averaging: investire senza temere una crisi finanziaria

Il Value Averaging (VA) è una strategia di investimento sviluppatasi verso la fine degli anni ’80 del secolo scorso ed è, ancora oggi, al centro di opinioni contrastanti...
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CONDIZIONI GENERALI DI SERVIZIO

da parte di DEDALO INVEST FINANCE S.R.L., Strada Constantin Merisescu 41, ap. 5, Sector 2, Bucarest, Romania, Codice Fiscale e Partita IVA RO40162338, (“Dedalo Invest Finance s.r.l.”) in favore del soggetto che accetta queste condizioni generali (il "Cliente") (denominati anche congiuntamente “Parti” e singolarmente “Parte”)

 

PREMESSO CHE

  1. il Cliente non è interessato e non intende conferire alcun incarico di mediazione creditizia a Dedalo Invest Finance s.r.l., ma esclusivamente avvalersi delle analisi e dei servizi messi a disposizione online sul sito web di Dedalo Invest Finance s.r.l. (dedaloinvest.com, di seguito indicato come il “Sito” nel suo insieme);
  2. il presente incarico (il “Contratto”) non ha ad oggetto alcun tipo di attività riservata ed in particolare sono tassativamente escluse le attività di intermediazione creditizia ai sensi del TUB, di investimento di cui al D. Lgs. 58/98, la consulenza ed assistenza in materia legale/fiscale ecc.;
  3. il Cliente avrà accesso a informazioni statistiche e indicazioni sulla possibile composizione di portafogli di fondi SICAV e ETF; ogni valutazione di intraprendere l’operazione finanziaria più consona alle sue esigenze (l’“Investimento”) sarà effettuata autonomamente;
  4. le Parti intendono stipulare il presente contratto al fine di determinare i termini e le condizioni per la fornitura dei servizi di Dedalo Invest Finance s.r.l., che il Cliente dichiara di approvare mediate sottoscrizione ed invio del presente modulo a Dedalo Invest Finance s.r.l.

 

TUTTO CIÒ PREMESSO,

LE PARTI CONVENGONO QUANTO SEGUE

Articolo 1 – Premesse

Le Premesse costituiscono parte integrante del Contratto.

 

Articolo 2 – Oggetto e conclusione del Contratto

2.1 Resta inteso che Dedalo Invest Finance s.r.l. non è tenuto a fornire risposte a richieste specifiche o personali del Cliente, ma solo a fornire dati e informazioni come indicato al paragrafo che precede.

2.2 Il Contratto si intenderà concluso alla sottoscrizione del presente documento da parte del Cliente, anche mediante la spunta della relativa casella di accettazione sul Sito.

 

Articolo 3 – Modalità di esecuzione dell’incarico  

3.1 Dedalo Invest Finance s.r.l. svolgerà l’attività prevista nel Contratto in piena indipendenza ed autonomia, senza essere legato al Cliente da alcun rapporto di subordinazione, dipendenza, rappresentanza.

3.2 L’incarico si intende conferito senza vincolo di esclusiva né a favore di Dedalo Invest Finance s.r.l., né a favore del Cliente.

 

Articolo 4 – Obblighi del Cliente

4.1 Il sottoscrittore dichiara di aderire al Servizio fornito da Dedalo Invest Finance s.r.l. per la durata di anni 1 (uno) a decorrere dalla data in cui il Cliente ha assunto la qualità di utilizzatore “PRO”. Il rinnovo avverrà tacitamente al versamento del corrispettivo annuo stabilito.

4.2 Il corrispettivo annuo stabilito dovrà pervenire a Dedalo Invest Finance s.r.l. nella modalità di pagamento scelta (Paypal, carta di credito Visa o Mastercard, bonifico).

4.3 Ove necessario per lo svolgimento dei Servizi, il Cliente si impegna a comunicare e/o a consegnare a Dedalo Invest Finance s.r.l. tutti i dati, le informazioni e la documentazione (i “Dati”) necessari per l’espletamento dell’incarico, che saranno richiesti al Cliente stesso da Dedalo Invest Finance s.r.l.

4.4 Il Cliente comunica e/o consegna i Dati sotto la propria esclusiva responsabilità e dichiara che gli stessi sono veritieri, corretti e completi, nonché manleva e si impegna a tenere indenne Dedalo Invest Finance s.r.l. da qualsiasi azione, domanda, pretesa o richiesta che possa essere avanzata nei confronti di Dedalo Invest Finance s.r.l. stessa a causa della errata, falsa o incompleta fornitura dei Dati. Resta inteso che la comunicazione di Dati completa, precisa e aggiornata da parte del Cliente costituisce condizione essenziale affinché Dedalo Invest Finance s.r.l. possa prestare i Servizi che si basino su tali Dati conformemente agli standard di diligenza del settore.

 

Articolo 5 – Disciplina dei Servizi

5.1 Nel prestare i Servizi, Dedalo Invest Finance s.r.l. si obbliga a porre in essere i mezzi e a compiere tutti gli atti necessari, utili od opportuni al fine di prestare tali Servizi con la diligenza inerente la propria condizione professionale, rimanendo inteso che in nessun caso Dedalo Invest Finance s.r.l. potrà essere ritenuta responsabile né per quel che riguarda eventuali inesattezze, errori o interruzioni nella fornitura dei dati (pur impegnandosi a fare il possibile per risolvere ed evitare eventuali disservizi), né per il mancato raggiungimento da parte del Cliente, mediante l’Investimento, dei risultati sperati. Resta, quindi, espressamente inteso che l'obbligazione di Dedalo Invest Finance s.r.l. è un’obbligazione di mezzi e non un’obbligazione di risultato.

5.2 Più in generale, è espressamente inteso sin da ora tra le Parti, e il Cliente riconosce ed accetta espressamente sin da ora, che in nessun caso Dedalo Invest Finance s.r.l. potrà essere ritenuto responsabile per l’uso dei Servizi da parte del Cliente, né per qualsiasi aspetto relativo, collegato o comunque connesso all’Investimento. Il Cliente si obbliga sin da ora a manlevare e tenere indenne Dedalo Invest Finance s.r.l. da qualsiasi azione, domanda, pretesa o richiesta inerente all’Investimento e/o i Servizi così come utilizzati dal Cliente che possa essere avanzata nei confronti di Dedalo Invest Finance s.r.l.

 

Articolo 6 – Durata, recesso e risoluzione

6.1 Il Contratto ha durata di 1 anno con decorrenza dal momento in cui il Cliente ha assunto la qualità di utilizzatore “PRO” e si intenderà tacitamente rinnovato per successivi periodi di egual durata salvo che sia disdetto da una delle Parti con comunicazione via e-mail all’altra parte almeno 10 giorni lavorativi prima della scadenza originaria o rinnovata.

6.2 Le Parti hanno la facoltà di recedere dal Contratto in ogni momento, dandone comunicazione via e-mail all’altra parte con un preavviso di almeno 10 giorni lavorativi.

6.3 Il Contratto si considera risolto di diritto ove (i) il Cliente non comunichi o consegni i Dati richiesti da Dedalo Invest Finance s.r.l., ai sensi dell’articolo 3 del Contratto, (ii) il Cliente comunichi o consegni Dati falsi, contraffatti o incompleti.

 

Articolo 7 – Corrispettivo

7.1 A titolo di corrispettivo forfettario per i Servizi prestati da parte di Dedalo Invest Finance s.r.l. a beneficio del Cliente ai sensi del Contratto, il Cliente corrisponderà a Dedalo Invest Finance s.r.l. un importo pari ad euro 149,90 all’anno (IVA inclusa laddove applicabile).

7.2 Le Parti precisano e si danno reciprocamente atto del fatto che il corrispettivo maturerà per effetto della fornitura dei servizi da parte di Dedalo Invest Finance s.r.l., non essendo condizionato in alcun modo alla effettuazione o meno dell’Investimento, né tantomeno al rendimento dello stesso, ove eseguito.

 

Articolo 8 - Proprietà intellettuale e confidenzialità

8.1 Dedalo Invest Finance s.r.l. e il Cliente convengono che la proprietà intellettuale dei dati e degli elaborati prodotti nella prestazione dei Servizi spetti esclusivamente a Dedalo Invest Finance s.r.l.

8.2. Dedalo Invest Finance s.r.l. si impegna a trattare con la massima riservatezza le informazioni relative al Cliente di cui potrà venire a conoscenza in occasione della prestazione dei Servizi. Ogni diffusione di tali informazioni a soggetti terzi potrà avvenire unicamente previo consenso scritto del Cliente, consenso che non potrà venire negato irragionevolmente, fatto salvo il caso in cui le informazioni siano, o siano nel frattempo divenute, di pubblico dominio, ovvero la loro comunicazione non sia dovuta in forza di legge o di regolamento.

8.3 Il Cliente e Dedalo Invest Finance s.r.l. sono tenuti ad osservare e a far osservare per quanto di rispettiva competenza la normativa in materia di protezione dei dati personali. Il Cliente dichiara e rende atto di avere ricevuto l’informativa sul trattamento dei suoi dati personali da parte di Dedalo Invest Finance s.r.l. ed autorizza esplicitamente Dedalo Invest Finance s.r.l. al trattamento e alla conservazione negli archivi dello stesso dei propri dati personali al fine di consentire l’esecuzione dei Servizi da parte di Dedalo Invest Finance s.r.l.
Il Cliente autorizza altresì Dedalo Invest Finance s.r.l. a comunicare a terzi i propri dati personali per finalità connesse con la prestazione dei Servizi. Il Cliente e Dedalo Invest Finance s.r.l. riconoscono e si danno reciprocamente atto del diritto di richiedere l’aggiornamento, la correzione o la cancellazione dei rispettivi dati personali, ai sensi della normativa applicabile.

 

Articolo 9 - Miscellanea

9.1 Dedalo Invest Finance s.r.l. e il Cliente reciprocamente dichiarano di agire - per quanto di rispettiva competenza - in conformità con le disposizioni legislative, regolamentari e statutarie applicabili e di non violare alcuna di tali disposizioni.

9.2 Con riferimento al Contratto, resta inteso tra le Parti che Dedalo Invest Finance s.r.l. non sarà tenuto a rispondere di qualsiasi conseguenza dannosa, dal Cliente eventualmente lamentata o provata in giudizio, derivante dai Servizi, salvo i casi di dolo o colpa grave e comunque entro il limite massimo del corrispettivo concordato ed effettivamente corrisposto.

9.3 Dedalo Invest Finance s.r.l. e il Cliente concordano che Dedalo Invest Finance s.r.l. non risponda delle conseguenze dovute a cause di forza maggiore che comportino sospensione o mancata esecuzione di un Servizio tra le quali, a titolo esemplificativo, si indicano scioperi del proprio personale o del personale di società terze delle quali Dedalo Invest Finance s.r.l. dovesse avvalersi per la prestazione del Servizio, sospensioni o rallentamento delle comunicazioni, impedimenti od ostacoli determinati da disposizioni di legge, fatti di terzi e ogni impedimento o ostacolo che non possa essere evitato con la normale diligenza. Dedalo Invest Finance s.r.l. - non appena possibile - darà, con ogni mezzo, comunicazione della mancata esecuzione del Servizio nei termini previsti.

9.4 Il Cliente si impegna a tenere Dedalo Invest Finance s.r.l. e i suoi dipendenti manlevati ed indenni a fronte di eventuali pretese, danni, costi, responsabilità che soggetti terzi, a qualunque titolo o ragione, dovessero avanzare in relazione o in conseguenza del Contratto e della sua esecuzione.

9.5 Il Contratto potrà essere modificato unicamente per iscritto per comune accordo di entrambe le Parti.

9.6 Il fatto che, in qualsiasi momento, una o più delle disposizioni del Contratto risulti o divenga illecita, invalida o non azionabile non pregiudicherà la liceità, validità ed azionabilità delle altre disposizioni del Contratto.

 

Articolo 10 – Comunicazioni

10.1 Ai fini del Contratto le Parti dichiarano che qualsiasi comunicazione dovrà essere inviata ai seguenti indirizzi e-mail:

per il Cliente:  _________________________________

per Dedalo Invest Finance s.r.l.: Questo indirizzo email è protetto dagli spambots. È necessario abilitare JavaScript per vederlo.

10.2 Il mutamento dell’indirizzo e-mail riferibile ad una Parte dovrà da questa essere tempestivamente comunicato all’altra Parte.

 

Articolo 11 – Legge applicabile e Foro Competente

11.1 Il Contratto è retto dalla legge Italiana.

11.2 Per tutte le controversie che dovessero insorgere in relazione alla interpretazione, esecuzione e validità del Contratto, sarà competente in via esclusiva il Foro di residenza o domicilio del Cliente.

 

L’Aderente dichiara di avere attentamente letto e compreso e di espressamente, incondizionatamente ed integralmente accettare:

(i) le Condizioni Generali di Servizio Dedalo Invest Finance s.r.l.,

(ii) le specifiche clausole di cui agli articoli 3 (Modalità di esecuzione dell’incarico), 4 (Obblighi del Cliente), 5 (Disciplina dei Servizi) 6 (Durata, recesso e risoluzione), 7 (Corrispettivo), 8 (Proprietà intellettuale e riservatezza) e 11 (Legge applicabile e Foro Competente) delle suddette Condizioni Generali di Servizio Dedalo Invest Finance s.r.l.

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Tutti i tipi di investimento sono rischiosi. Il livello di rischio può essere più o meno alto e i rendimenti possono variare al rialzo o al ribasso. Ogni investimento è soggetto al rischio di perdita.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.